交易所期权一行权价能铺几十档，链上期权常常只有几档，中间大片价位空白。本文解释档位的成本来源：每一档都要独立的流动性、做库存与资金占用去养活，链上资本稀缺使密铺不经济；并给出缺档时的近似动线——用相邻档价差组合拼接近似头寸、接受基差风险、以及读档口活跃度避免接空壳单的判断方法。

期权页面里权利金、行权价、到期时间三个字段背后是一套与现货、合约完全不同的风险结构。本文说明看涨与看跌期权的现金流方向、到期结算的两种处理、买卖双方风险不对称的关键差异。