2019年至2021年，纽约总检察长对Tether与Bitfinex的调查以1850万美元和解告终。不承认过错、季度分类披露、关联方敞口单列——这些条款日后成了稳定币透明度讨论的原型。

BitMEX既是永续合约的行业先驱，也是美国执法案卷里被反复引用的被告。本文拆解2020至2021年的起诉与和解金额结构（含1亿美元民事罚款的抵扣设计），并给出一套查任何交易所合规记录的三步方法。