交易所的程序化接入是分层的：网页与App、普通REST接口、WebSocket推送、FIX机构网关、机房托管，每一层的延迟、准入、费率和文档都不同。本文拆解各层差异与延迟的正确归因方式，以及接入前应回答的三个问题。细节以官方接入文档为准。

一笔大额链上交易直接打进池子，会同时面对价格冲击和被夹两类成本，而这些成本很少出现在任何页面的手续费一栏。本文从深度与价格影响的原理出发，说明拆单、时段选择与限价类执行方式各自的账怎么算，并给出下单前的检查点。